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天使投资者聚焦:哈德逊谷创业基金的投资过程与创始人建议

天使投资者聚焦哈德逊谷创业基金汇集了该地区成功的企业和社区领袖的网络进行回报,支持下一个哈德逊谷远见者的发射。我们和基金经理查德·戈麦斯坐在一起,Johnny Lehane和Paul Hakim分享了他们对投资过程的见解,他们在团队成员和初创企业中都在寻找什么,以及他们对创始人的建议。

HK: 告诉我一些哈德逊谷创业基金的情况。

hvsf:哈德逊谷创业基金是第一个种子资本,成员管理的基金在哈德逊谷。当我们在莱茵贝克的时候,我们在整个山谷中运作,在马里斯特学院举行每月会员会议,在波基普西。我们从2015年夏天开始组建,10月正式启动。

哈德逊谷创业基金的投资理念是什么?你为什么要组成这种新的群体?

在成立哈德逊谷创业基金之前,我们是纽约州唯一没有天使基金或成员管理的种子资本基金的地区。这是我们之间的差距,以及其他,被视为在我们地区创造一个充满活力的创业生态系统的重要组成部分。

我们创建了一个由成员管理的团队,以便每个人都参与到所有决策中——无论是筛选,尽职调查,投资,或投资前/投资德赢网后支持。我们三人作为基金经理履行集团的行政和运营职能,到目前为止,我认为这是一种更好的投资方式,尤其是在地区上。我们能够把更多的思想带到桌子上,有这么多的经验和专业知识,真正支持公司取得成功。

随着你的成长,你在新的小组成员中寻找什么?

首先,也是最重要的是对在哈德逊谷产生积极影响的热情,支持在该地区开展快速增长业务的创始人。我们希望继续建立在我们多元化的天使投资者群体的基础上,这些人不仅对投资回报率感兴趣,而且在帮助公司取得成功方面发挥积极作用。我们也在吸引那些对我们投资的公司有兴趣进行副车投资的天使投资者。

你的投资过程如何运作?

一下子,我们有一些非常基本的标准:1.)创业公司应该位于哈德逊谷或对哈德逊谷有直接影响。2.)创始人在个人投资金钱和时间上应该有“游戏中的皮”。3)创始人应着眼于扩大规模——我们对帮助创造生活方式或被动收入业务不感兴趣。4.)公司需要提前获得收入,或者至少实现概念验证。

对于符合基本标准的公司,我们要求他们通过GuST.com.一旦应用程序进入,我们的筛选委员会,目前由8名成员组成,查看所有应用程序。在筛选过程中,我们主要关注他们的执行摘要和关于他们的阵风概况的介绍。我们发现阵风是一个非常好的系统来简化我们的过程。我们只是告诉潜在的企业家们要把所有的事情都搞得一团糟。

放映时,我们一般每个月都会选择两个公司来向我们的会员展示。每一个成员都有平等的发言权,决定谁将继续进行尽职调查。

您所在的集团是否倾向于在某些行业或行业进行更大的投资?

不,我们故意撒了一张很宽的网。我们有,继续建设,有各种行业经验的会员。几个月后,我们看到了软技术,硬技术,建设,还有食物。

筛选初创企业时,你需要寻找哪些主要因素?你对创始人如何脱颖而出有什么建议吗?

我们对企业家有两个主要建议。第一个是围绕他们的演讲。重要的是要认识到,对初创企业进行筛选的天使投资者往往没有时间仔细阅读每个初创企业的整个商业计划。相反,许多筛选委员会都把重点放在关键信息上,如演示文稿,执行摘要和团队概述。创始人们应该记住,他们的球场在阵风中没有自己的声音,因此,所有幻灯片都需要自己提供信息和清晰。解决这个问题的一个好方法是在他们的阵风配置文件中添加一个视频音高,这样他们的演示文稿就包含了音频。他们还可以在包含谈话要点的文档下上载演示文稿的版本,让投资者更详细地了解整个球场。重要的是获得所有内容,这些内容通常是创始人在我们面前推销的一部分。

我们对企业家的第二个建议是,他们清楚地说明他们要多少钱以及如何使用,详细地说。

你在投资的创始人身上寻找什么特点?有什么东西能升起红旗吗?

我们有一些突出的特点。第一,我们寻找有激情的创始人。我们也更喜欢有经验的联合创始人,真的想做点什么,愿意接受别人的帮助。我们提供的最大好处之一是我们的支持和专业知识,所以我们寻找那些寻找思想伙伴的创始人。

相反地,不能接受指导使我们非常谨慎。也,因为大多数初创公司都是联合创始人,我们密切观察他们的互动。我们需要一种能够在艰难时期生存下来的活力。因此,如果他们看起来不太合作,或者没有明确的角色定义,甚至更像是一个危险信号,那么就给我们的问题提供矛盾的答案,这会很快扼杀一笔交易。

什么是一个好音高的最佳实践?

首先,企业家应该事先说明他们在寻找什么。审查委员会将知道,但其他成员想在进入其他细节之前知道这一点。我们想听到“在这个阶段,我们在接下来的Y个月里要找X美元才能通过Z。”然后,创始人应简明扼要,能够清楚地回答有关价值主张的问题,目标,他们现在拥有的,他们要多少钱,以及他们将如何利用这些投资。创始人应该直接回答所有问题,即使答案是“我不知道”,他们也可以用更多的颜色来跟进。但作为最佳实践,他们应该总是直截了当的。

此外,最好的推销方式是,创始人不仅知道他们将如何使用基金,而且知道基金将从何处获得它们。这向我们表明,企业家真正理解他们需要如何利用我们的投资,使他们进入下一阶段的融资或盈利。这就是我们在企业家身上看到的批判性思维水平。

我们所看到的最佳实践是,初创企业在推销过程中花时间展示其产品。展示这个演示可以帮助投资者达到这个高度,让我们相信已经做了大量的工作。

最后的最佳实践是找到一种方法,询问天使投资者除了货币投资以外,他们还将带来什么。做这件事的企业家们机智地表明,他们不仅渴望钱,而且真正关心的是找到合适的创始人投资者。一种方法是问“投资后与你的团队合作会是什么样的感觉?”

有没有什么问题你一再看到创始人无法回答?

我们真正看到人们在后续问题中挣扎的地方是,当我们问他们需要在哪里进行下一轮融资或获得盈利。人们可以说,有了这项资助,他们将持续6个月,并取得进一步进展,但随后又无法回答“进一步”的含义——表明他们真的没有考虑过。

你还有什么建议可以给创始人吗?

以下是一些在比赛中不能说的话:

  1. 我们是唯一这样做的人,没有竞争对手
  2. 我们将得到市场的50%
  3. 我们的营销成本为零
  4. 一旦我们建造了它,他们会来的
  5. 我们将从第一天起给自己付全额工资

任何时候投资者听到有人在推销,它们会立即关闭。这种说法既不合理,也不可行。

最后,这是另外一条建议,与资金无关。当你创建一个创始团队时,认识到你要和你的共同创始人结婚。这不是随便的关系。你不只是跳进去。这将是几年后的事,寿命更长或可能更长。要做到这一点,你要睁大眼睛,意识到当你一起创业或作为合作伙伴加入时,你以前的关系会发生根本性的改变。

作者:希拉里·凯勒

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